Pensionsopsparling: Få mest muligt ud af dine år
En praktisk guide til pensionsopsparling, tilskud og afgifter. Planlæg din pensionering med størst mulig fleksibilitet og økonomisk sikkerhed.
Caroline Lindberg
/28. marts 2026 /3 min læsning
Annonce – sponsoreret indhold.
Én gang om året lander der et tal i din e-Boks. Det står med stor skrift på pensionsoversigten: “Forventet opsparing ved pensionering.” Det er et smukt tal. Det er også et tal, du aldrig kommer til at se på din bankkonto. Mellem depotet og din NemKonto ligger ÅOP, PAL-skat, indkomstskat ved udbetaling og modregning i folkepensionens tillæg — fire poster, som prognosen enten fraregner uden at fortælle dig hvor meget, eller slet ikke nævner. Her stiller vi hele regnestykket op, post for post, fra første indbetaling som 40-årig til sidste rate som 82-årig.
Prisskiltet
2.900.000 kr. — det tal pensionsselskabet oplyser som forventet depot ved folkepensionsalderen for en 40-årig med 450.000 kr. i bruttoløn og 15 % samlet pensionsbidrag. Tallet dækker indbetalinger plus forventet afkast, opgjort efter omkostninger og PAL-skat, men før indkomstskat, før modregning i offentlige ydelser og før alt hvad der sker i de 15 år, udbetalingen løber.
Hvad tallet er, og hvad det ikke er
Det danske pensionssystem hviler på tre søjler: folkepensionen, arbejdsmarkedspensionen og din private opsparing. Prognosetallet på din oversigt dækker som regel kun søjle to og tre — og det er netop dér, hvor fradrag, skat og modregning trækker mest.
Folkepensionen udbetales fra folkepensionsalderen, som løbende justeres efter levealderen. Den består af et grundbeløb og et pensionstillæg, og det er tillægget, der bliver interessant, når din ratepension begynder at rulle. ATP er obligatorisk for stort set alle lønmodtagere og en del selvstændige; bidraget er lavt, men giver en livsvarig ydelse oven i folkepensionen. Du kan læse mere om ATP’s pensionsordning på atp.dk for at se, hvad du er berettiget til.
Skatten er den største enkeltpost i hele forløbet, og reglerne adskiller sig markant fra produkt til produkt. Skattestyrelsen har vejledning om pensionsbeskatning, som er værd at læse, inden du beslutter dig for fordelingen mellem rate og aldersopsparing.
Og før du overhovedet kan regne: Du skal kende dine tal. Du finder samtlige ordninger — også dem fra job, du har glemt — på PensionsInfo.dk. Uden det overblik regner du på et gæt.
Brugsperioden: 42 år, ikke 27
De fleste tænker på pensionsopsparing som noget, der varer indtil man går på pension. Det er den halve historie. Opsparingsfasen løber her 27 år (fra 40 til 67), men udbetalingsfasen løber yderligere 15 år — og i den periode betaler du fortsat ÅOP, fortsat PAL-skat af afkastet, og nu også indkomstskat og modregning. Den samlede brugsperiode er 42 år. Sådan ser regnskabet ud.
Slutregningen — 42 år, fra første indbetaling til sidste rate
Opsparingsfasen (år 1–27)
| Indbetalt af dig og din arbejdsgiver, 67.500 kr./år | +1.822.500 kr. |
| Bruttoafkast, 5,0 % p.a. | +1.780.000 kr. |
| ÅOP 1,0 % (administration, investering, kurtage) | −400.000 kr. |
| PAL-skat, 15,3 % af afkastet, betalt løbende | −302.500 kr. |
| Depot ved 67 år — tallet på oversigten | 2.900.000 kr. |
Udbetalingsfasen (år 28–42)
| Afkast i udbetalingsårene efter ÅOP og PAL-skat | +330.000 kr. |
| Samlet bruttoudbetaling over 15 år (ca. 215.300 kr./år) | 3.230.000 kr. |
| Indkomstskat af raterne, gennemsnitligt 38 % | −1.227.400 kr. |
| Mistet pensionstillæg og ældrecheck pga. modregning, ca. 42.000 kr./år | −630.000 kr
Caroline Lindberg Caroline Lindberg er finansiel rådgiver og skribent med 12 års erfaring inden for privatøkonomi og investeringer. Hun specialiserer sig i at gøre komplekse økonomiske emner tilgængelige for almindelige danskere og hjælper læsere med at tage bedre økonomiske beslutninger. |
